สถานการณ์อุตสาหกรรมโดยรวม: การเติบโตชะลอตัว การปรับโครงสร้าง

ปัจจุบัน อุตสาหกรรมการก่อสร้างของจีนกำลังอยู่ในช่วงปรับตัวและเปลี่ยนแปลงอย่างลึกซึ้ง ขณะเผชิญกับความท้าทายหลายด้าน อาทิ โครงสร้างอุปสงค์ที่เปลี่ยนแปลง นวัตกรรมเทคโนโลยี และการเปลี่ยนผ่านสู่การพัฒนาที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมและคาร์บอนต่ำ อย่างไรก็ตาม ช่วงเวลานี้ยังนำเสนอโอกาสใหม่ๆ ด้วย บทวิเคราะห์ต่อไปนี้จะศึกษาแนวโน้มโดยรวมของอุตสาหกรรม แรงผลักดันจากนโยบาย กลุ่มย่อยต่างๆ กระแสการเคลื่อนไหวในระดับภูมิภาค รวมถึงความท้าทายและโอกาสต่างๆ ดังนี้:

I. แนวโน้มอุตสาหกรรมโดยรวม: การเติบโตที่ชะลอตัวและการปรับโครงสร้าง

1. ขนาดและแนวโน้มการเติบโตของตลาด

ในปี 2024 มูลค่าผลผลิตรวมของอุตสาหกรรมก่อสร้างของจีนสูงถึง 32.65 ล้านล้านหยวน ซึ่งเพิ่มขึ้นร้อยละ 4.4 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แต่อัตราการเติบโตลดลง 1.4 จุดร้อยละเมื่อเปรียบเทียบกับปีที่แล้ว มูลค่าสัญญาใหม่ลดลงร้อยละ 4.74 เมื่อเทียบรายปี ถือเป็นการหดตัวติดต่อกันเป็นไตรมาสที่เจ็ด บ่งชี้ถึงการเติบโตที่อ่อนแอของอุตสาหกรรม ขณะที่บริษัทชั้นนำอย่าง China Construction สามารถทำมูลค่าสัญญาใหม่ได้ถึง 4.5 ล้านล้านหยวนในปี 2024 ซึ่งเพิ่มขึ้นร้อยละ 4.1 เมื่อเทียบรายปี แต่สัดส่วนธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ยังคงอยู่ในระดับสูง (ยอดขายตามสัญญามีมูลค่า 421.9 พันล้านหยวน) แสดงให้เห็นว่ายังคงพึ่งพาธุรกิจแบบดั้งเดิมอยู่

2. ความเหลื่อมล้ำระดับภูมิภาคที่สำคัญ

มณฑลกวางตุ้ง ซึ่งเป็นศูนย์กลางเศรษฐกิจที่มีความแข็งแกร่ง พบว่าผลผลิตการก่อสร้างรวมในไตรมาสแรกของปี 2025 ลดลงร้อยละ 2.4 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า ขณะที่ภูมิภาคสามเหลี่ยมปากแม่น้ำเพิร์ล (ลดลงร้อยละ 2.6) มีอัตราการลดลงสูงกว่าภูมิภาคตะวันออก ตะวันตก และตอนเหนือของกวางตุ้ง (ลดลงร้อยละ 1.0) ทั้งนี้ ภูมิภาคตะวันออก ตะวันตก และตอนเหนือของกวางตุ้ง ซึ่งเป็นที่ตั้งของเมืองหยุนฝู่และซิงซิง ได้รับแรงสนับสนุนจากโครงการโครงสร้างพื้นฐาน ส่งผลให้อัตราการลดลงค่อนข้างน้อยกว่า แต่ในภาพรวมภูมิภาคนี้ยังคงเผชิญแรงกดดันขาลงอยู่

II. ขับเคลื่อนด้วยนโยบาย: การเปลี่ยนผ่านสู่ความเป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมและการก่อสร้างอัจฉริยะ

1. การส่งเสริมอาคารเขียวอย่างครอบคลุม

สภาแห่งรัฐได้กำหนดอย่างชัดเจนให้อาคารใหม่ในเขตเมืองทั้งหมดต้องปฏิบัติตามมาตรฐานอาคารสีเขียวอย่างครบถ้วนภายในปี 2025 โดยมีเป้าหมายเพิ่มจำนวนอาคารที่ใช้พลังงานต่ำเป็นพิเศษอีก 0.2 พันล้านตารางเมตร เมื่อเทียบกับปี 2023 ขณะที่การปรับปรุงด้านการอนุรักษ์พลังงานของอาคารเดิมจะเพิ่มขึ้นอีก 2 พันล้านตารางเมตร ทั้งนี้ มณฑลกว่างตงยังได้เสนอเพิ่มเติมว่า ภายในปี 2025 อัตราการครอบคลุมระบบโซลาร์เซลล์บนหลังคาของอาคารสถาบันสาธารณะและโรงงานใหม่ควรเพิ่มขึ้นถึง 50% โดยการใช้ไฟฟ้าจะคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 55% ของพลังงานที่ใช้ในอาคาร สิ่งนี้ได้ผลักดันให้มีการนำวัสดุก่อสร้างที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม (เช่น อิฐคอนกรีตมวลเบา) และเทคโนโลยีการผสมผสานโซลาร์เซลล์มาใช้งานมากขึ้น ขณะที่บริษัทอย่างตงฟางอวี๋หงก็สามารถเสริมสร้างความสามารถในการแข่งขันผ่านการรับรองด้านความเป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมนี้ได้

2. การดำเนินการก่อสร้างอัจฉริยะอย่างรวดเร็ว

เทคโนโลยี BIM อาคารสำเร็จรูป และไซต์ก่อสร้างอัจฉริยะได้กลายเป็นสาขาสำคัญที่กำลังเปลี่ยนแปลง ขณะที่สัดส่วนเป้าหมายของอาคารสำเร็จรูปภายในปี 2025 คือ 30% ซึ่งผลักดันให้จำนวนบริษัทผู้ผลิตชิ้นส่วนเพิ่มขึ้นเป็น 2,493 แห่ง มณฑลกว่างตงกำลังส่งเสริมการพัฒนาอุตสาหกรรมผ่านมาตรการจูงใจเชิงนโยบาย ดังเช่นสัดส่วน 87.92% ของผลผลิตงานวิศวกรรมก่อสร้างในปี 2023 ของกว่างซี ขณะที่บริษัทชั้นนำอย่าง China Construction กำลังเพิ่มการลงทุนในโครงการก่อสร้างอัจฉริยะต่างประเทศ ซึ่งยอดการเซ็นสัญญาใหม่ในเดือนมกราคมปี 2025 เพิ่มขึ้นถึง 347% เมื่อเทียบรายปี

III. ภาคย่อย: การหดตัวแบบดั้งเดิมและการเติบโตที่เกิดขึ้นใหม่

1. อุปสงค์ที่อ่อนตัวในภาคส่วนดั้งเดิม

อุปสงค์อสังหาริมทรัพย์เพื่อการอยู่อาศัยยังคงลดลง เนื่องจากการขยายตัวของเมืองที่ชะลอตัวและโครงสร้างประชากรที่เปลี่ยนแปลง ปี 2567 มูลค่าผลผลิตของอุตสาหกรรมก่อสร้างที่อยู่อาศัยลดลงร้อยละ 0.4 เมื่อเทียบรายปี ขณะที่อุตสาหกรรมก่อสร้างด้านวิศวกรรมโยธาลดลงร้อยละ 4.4 การเติบโตของการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานชะลอตัวลง โดยโครงการขนาดใหญ่อย่างรถไฟฟ้าและทางหลวงใกล้ถึงจุดอิ่มตัวแล้ว ทำให้มีการเปลี่ยนไปสู่โครงสร้างพื้นฐานรูปแบบใหม่ (เช่น เมืองอัจฉริยะ และสถานีพลังงานทดแทน)

2. ศักยภาพการเติบโตในภาคส่วนที่กำลังเกิดขึ้น

- การฟื้นฟูเมือง: ประเทศได้เข้าสู่ระยะการฟื้นฟูสินทรัพย์ โดยโครงการต่างๆ เช่น การบูรณะย่านที่อยู่อาศัยเก่าและการซ่อมแซมสิ่งอำนวยความสะดวกของเทศบาล กำลังกลายเป็นจุดเติบโตใหม่ ขณะที่กวางตุ้งส่งเสริมการฟื้นฟูเมืองอย่างเป็นธรรมชาติด้วยนโยบาย "อนุรักษ์ บูรณะ และรื้อถอน" พร้อมควบคุมการรื้อถอนและก่อสร้างขนาดใหญ่อย่างเคร่งครัด

- ตลาดต่างประเทศ: โครงการ "หนึ่งแถบ หนึ่งเส้นทาง" กำลังผลักดันการเติบโตของคำสั่งซื้อจากต่างประเทศ โดยมูลค่าสัญญาใหม่ของ China Construction สำหรับโครงการต่างประเทศในปี 2024 สูงถึง 2.213 แสนล้านหยวน ซึ่งเพิ่มขึ้นร้อยละ 19 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โครงการต่างประเทศ เช่น โครงการรถไฟในแอลจีเรีย แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการแข่งขันของบริษัทจีนในตลาดโครงสร้างพื้นฐานระดับนานาชาติ

- อาคารสีเขียวและอาคารอัจฉริยะ: ตลาดอาคารอัจฉริยะคาดว่าจะเติบโตขึ้นด้วยอัตราการขยายตัวประจำปีแบบทบต้นที่ 12% โดยมีแอปพลิเคชันสำคัญในคอมเพล็กซ์พาณิชยกรรมและสวนอัจฉริยะ อัตราการใช้วัสดุก่อสร้างสีเขียวเกิน 50% ขณะที่อุปกรณ์ก่อสร้างที่ประหยัดพลังงานและแพลตฟอร์มการบริหารจัดการดิจิทัลกำลังแพร่หลายมากขึ้น

IV. ความท้าทายและการตอบสนอง: ต้นทุน ความสามารถ และความเสี่ยง

1. แรงกดดันด้านต้นทุนและการแข่งขันในตลาด

- ความผันผวนของวัตถุดิบ: ราคาเหล็กดิ่งลงอย่างหนัก (เช่น เหล็กรูปพรรณในกว่างซีลดลงเหลือ 3,130 หยวนต่อตัน) ขณะที่ราคาปูนซีเมนต์กลับเพิ่มสูงขึ้น (ปูนซีเมนต์แบบถุง P.042 อยู่ที่ 385 หยวนต่อตัน) ส่วนราคาทรายและกรวดพุ่งขึ้นถึง 8% เนื่องจากข้อจำกัดด้านสิ่งแวดล้อมในการทำเหมือง ทำให้บริษัทต่างๆ ต้องเผชิญความท้าทายมากขึ้นในการควบคุมต้นทุน

- การแข่งขันด้วยราคาต่ำ: กำไรของวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมถูกบีบให้เหลือต่ำกว่า 5% ขณะที่ความเข้มข้นของอุตสาหกรรมเพิ่มสูงขึ้น โดยบริษัทก่อสร้างรัฐวิสาหกิจรายใหญ่ 8 แห่ง ครองสัดส่วนมูลค่าสัญญาใหม่ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

2. ปัญหาขาดแคลนแรงงานและช่องว่างด้านทักษะ

อุตสาหกรรมกำลังเผชิญทั้งปัญหา "ขาดแคลนแรงงาน" และ "การว่างงานเชิงโครงสร้าง" ขณะที่มีแรงงานทั่วไปจำนวนมากเกินความต้องการ แต่กลับขาดแคลนแรงงานฝีมือถึง 40% ในสาขาการก่อสร้างแบบสำเร็จรูปและการก่อสร้างอัจฉริยะ ซึ่งมณฑลกว่างตงกำลังดำเนินการแก้ไขปัญหานี้ผ่านการฝึกอบรมแรงงานภาคอุตสาหกรรม (เช่น การรับรองการฝึกอาชีพขั้นพื้นฐานของเซินเจิ้น) และความร่วมมือระหว่างโรงเรียนและสถานประกอบการเพื่อยกระดับทักษะ อย่างไรก็ตาม คาดว่าอัตราการเติบโตของเงินเดือนในอุตสาหกรรมออกแบบสถาปัตย์จะอยู่ที่เพียง 0.7% ภายในปี 2025 ซึ่งบ่งชี้ถึงการดึงดูดบุคลากรที่ยังไม่เพียงพอ

3. ความเสี่ยงด้านการเงินและสินเชื่อ

สภาพการเงินของบริษัทก่อสร้างยังคงย่ำแย่อยู่ในภาพรวม โดยมีคะแนนความสามารถทางการเงินเฉลี่ยเพียง 45 คะแนน (จากคะแนนเต็ม 100) ในปี 2023